Observatório PUC-Campinas

Informativo Mensal: Balança Comercial da Região Metropolitana de Campinas

Volume 6 | N. 06 | 2023

Responsável: Prof. Dr. Paulo Ricardo da Silva Oliveira

Assistente técnico: João Lucas Alves da Silva

Sumário Executivo

Este informativo apresenta e discute os principais dados da balança comercial da RMC para o mês 05/2023. Os dados utilizados nas análises são da base do Ministério do Desenvolvimento, Indústria, Comércio e Serviços. Além dos dados quantitativos, agregados e desagregados por município, apresenta-se a qualificação da pauta de exportação e importação da RMC a partir de cruzamentos dos dados de comércio com os Índices de Complexidade de Produtos (PCI), calculados pelo Observatório de Complexidade Econômica do MIT Media Lab. Por fim, este informativo é concluído com uma previsão do comportamento da balança comercial para o ano de 2023.

Dentre as informações analisadas, destacam-se:

Em 05/2023:

1. Diminuição de -0,29% nas exportações e diminuição de -25,12% nas importações da RMC, resultando em queda de -37,34% no déficit comercial regional;
2. As participações nas importações e exportações do estado de São Paulo (SP) foram de 18,82% e 7,48%, respectivamente, representando uma pequena redução na participação da RMC tanto nas importações quanto nas exportações em relação ao mesmo período do ano anterior;

Em 12 meses:

1. Aumento de 11,09% nas exportações e aumento de 8,31% nas importações da RMC, resultando em alta de 7,03% no déficit comercial regional;
2. Destaca-se o crescimento do valor das exportações de tratores, medicamentos e automóveis de passageiros;
3. Destaca-se o crescimento do valor importado de agroquímicos, compostos heterocíclicos de nitrogênio e ácidos nucleicos e seus sais;
4. Houve aumento relativo das exportações para praticamente todos os principais destinos, com destaque para Argentina, Estados Unidos, México, Alemanha e Paraguai.;
5. Houve aumento relativo das importações de praticamente todas as principais origens, com destaque para China, Estados Unidos, Alemanha e México.

Em suma, para além dos problemas estruturais do déficit comercial regional causados pela dependência das importações de insumos externos, as exportações mostram piora da atividade do setor externo da RMC, em 05/2023, em relação ao mesmo período do ano anterior.

É importante ressaltar que as estatísticas de volume de comércio, baseadas em valores monetários, podem sofrer impactos inflacionários relevantes no período.

Balança Comercial 05/2023

A Tabela 1 traz os dados da balança comercial da RMC para os meses de maio entre 2013 e 2023.

Fonte: Elaboração Própria com base nos dados do Observatório de Complexidade Econômica e do Ministério de Indústria, Comércio, Serviços e Inovação.

O mês de maio é tradicionalmente um mês de alta volatilidade nos valores históricos das exportações, e baixo nível dos valores importados, embora apresente mediana maior que a do mês de abril, e, historicamente, indique o início de uma curva de crescimento das importações que segue até setembro.

A partir dos dados da Tabela 1, é possível verificar que as exportações de 05/2023 foram de 523,82 milhões de dólares, apresentando um decrescimento de -0,29% em relação ao mesmo período de 2022. Esse valor corresponde ao segundo maior valor para o mês em 10 anos, atrás apenas do valor em 2022. Além disso, a participação nas exportações do estado de São Paulo foi de 7,48%, indicando que a RMC retraiu um pouco a sua participação nas exportações do estado, quando comparado com o mesmo período em 2022.

As importações totalizaram 1192,56 milhões de dólares, no mesmo período, representando um decrescimento de -25,12% em comparação a 05/2022. A participação da RMC nas importações do estado foi de 18,82%, ou seja, houve uma grande redução em relação ao mesmo período do ano passado. O saldo negativo da balança comercial, -668,75 milhões de dólares, sofreu queda de -37,34% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Os principais produtos responsáveis pela redução do valor exportado foram pneus (var. -0,9%), metais preciosos (var. -66,14%) e polímeros de etileno (var. -60,12%). Dentre as altas, destaca-se tratores (var. 10,80%), medicamentos (var. 18,11%) e coque de petróleo, betume de petróleo e outros resíduos dos óleos de petróleo ou de minerais betuminosos (sem exportações registradas no ano anterior).

Nas importações, as principais quedas deram-se para agroquímicos (var. -26,53%), aparelhos telefônicos (var. -4,78%) e compostos heterocíclicos de nitrogênio (var. -58,17%). Destaca-se, porém, alta no valor de óleos de petróleo ou de minerais betuminosos (var. 4780%), medicamentos (var. 9,17%) e centrifugadores (var. 9,09%).

A Tabela 2 mostra as exportações da RMC para 05/2023, agregadas de acordo com o grau de complexidade dos produtos[2]. Produtos considerados mais complexos são produzidos em países com maior grau de sofisticação tecnológica das estruturas produtivas, portanto, com maiores níveis de produtividade e renda.

Fonte: Elaboração Própria com base nos dados do Observatório de Complexidade Econômica e do Ministério de Indústria, Comércio, Serviços e Inovação.

Houve aumento e queda das exportações em diferentes categorias de complexidade. A de baixa complexidade, teve queda de -29,13%; a média-baixa complexidade teve aumento de 68,21%; média-alta complexidade teve queda de -11,38%; e a de alta complexidade teve aumento de 22,15%. Contudo, mais de 79% das exportações da região se concentraram em produtos de média-alta e alta complexidade.

A Tabela 3 mostra as importações da RMC em 05/2023, agregadas de acordo com o grau de complexidade econômica dos produtos importados.

Houve queda dos valores importados em diferentes categorias de complexidade. A categoria de baixa complexidade apresentou crescimento de 39,38%; a de média-baixa, decrescimento de -1,01%; a de média-alta, decrescimento de -27,75%; e a de alta apresentou queda de -27,05%. As importações de bens de média-alta e alta complexidade representaram mais de 87% do valor de todos os produtos importados

Balança Comercial 12 meses

A Tabela 4 traz os dados da balança comercial da RMC para os últimos 12 meses.

Fonte: Elaboração Própria com base nos dados do Ministério de Indústria, Comércio, Serviços e Inovação.

As importações atingiram a marca dos 17,55 bilhões de dólares, enquanto as exportações somaram 5,70 bilhões. O desequilíbrio entre importações e exportações rendeu um déficit comercial regional de -11,85 bilhões de dólares – o déficit estadual foi de -5,13 bilhões no mesmo período.

A Tabela 5 traz o valor exportado dos principais produtos da pauta regional, em 12 meses, bem como a variação em relação aos 12 meses anteriores. Esses produtos totalizam aproximadamente 38,49% das exportações totais no período. Nota-se que, exceto para polímeros de propileno e partes de motores, as exportações seguem em alta para essa cesta de produtos, com destaque para óleos de petróleo ou de minerais betuminosos, que cresceu 105,54% no período.

A Tabela 6 traz o valor importado dos principais produtos da pauta regional, em 12 meses, bem como a variação em relação ao mesmo período do ano anterior.

Fonte: Elaboração Própria com base nos dados do Observatório de Complexidade Econômica e do Ministério de Indústria, Comércio, Serviços e Inovação.

Os produtos listados na Tabela 6 totalizam aproximadamente 48,51% das importações realizadas pela RMC no período. Houve aumento nas importações em quase todos os produtos, com exceção de circuitos eletrônicos, aparelhos telefônicos e partes e acessórios de veículos.

Assumindo que as importações estão relacionadas às atividades econômicas das cadeias à frente dos produtos considerados, há indícios de desaceleração nas indústrias ligadas a esses insumos. Nota-se que esses três setores identificados vêm sofrendo expressivos quedas nas importações há meses. É importante ressaltar que nesse período pode ter tido algum aumento de preços dos insumos importados, podendo elevar o valor das importações também pelo efeito preço.

A Tabela 7 traz as exportações para os 10 principais destinos da RMC, em 12 meses, bem como a variação das exportações por destino em relação aos 12 meses anteriores.

Fonte: Elaboração Própria com base nos dados do Ministério de Indústria, Comércio, Serviços e Inovação.

Houve aumento do valor exportado para quase todos os principais países, à exceção do Chile, que apresentou uma pequena queda nas exportações, e da China e Bélgica, que mantêm sua tendência de queda no valor exportado e diminuição da sua participação na RMC.

A Tabela 8 traz os dados para as 10 principais origens das importações da RMC, em 12 meses, bem como a variação das importações por origem em relação aos 12 meses anteriores.

Fonte: Elaboração Própria com base nos dados do Observatório de Complexidade Econômica e do Ministério de Indústria, Comércio, Serviços e Inovação.

Destaca-se aumento das importações para a maioria dos principais países da pauta importadora, houve queda no valor importado do Japão, Coreia do Sul, França e Vietnã.

A Tabela 9 traz os dados da balança comercial para os municípios da RMC, em 12 meses.

Fonte: Elaboração Própria com base nos dados do Ministério de Indústria, Comércio, Serviços e Inovação.

Previsões e perspectivas para 2023

As análises mais recentes do Observatório PUC-Campinas apontam para um ano de queda expressiva nas importações (-17,54%) e aumento das exportações (4,71%). Em relação as últimas previsões, nota-se que os dados de exportação do mês 04/2023, comparados com a deste mês, indicam uma aceleração na taxa de crescimento das exportações previstas no ano (previsão anterior era de aumento de 0,77%), e uma redução ainda maior das importações (previsão anterior era de queda de 12,76%).

O contexto de tendência de redução das importações pode ter base na queda dos principais produtos importados pela RMC, mas também pode indicar desaceleração no ritmo da produção industrial.

[1] USD – dólares americanos; FOB – free on board

[2] A agregação em grupos de complexidade é elaborada por metodologia própria do Observatório PUC-Campinas, com base nos dados produzidos e divulgados pelo Observatório de Complexidade Econômica (OCE). Produtos mais complexos são produzidos em economias mais avançadas e estão associados a maiores taxas de crescimento.

[3] Categorias dos produtos estão em formato simplificado, verifique o código NCM ao lado dos produtos para ver todos os produtos da categoria em questão.