Observatório PUC-Campinas

Informativo Mensal: Balança Comercial da Região Metropolitana de Campinas

Volume 6 | N. 08 | 2023

Responsável: Prof. Dr. Paulo Ricardo da Silva Oliveira

Assistente técnico: João Lucas Alves da Silva

Sumário Executivo

Este informativo apresenta e discute os principais dados da balança comercial da RMC para o mês 07/2023. Os dados utilizados nas análises são da base do Ministério do Desenvolvimento, Indústria, Comércio e Serviços. Além dos dados quantitativos, agregados e desagregados por município, apresenta-se a qualificação da pauta de exportação e importação da RMC a partir de cruzamentos dos dados de comércio com os Índices de Complexidade de Produtos (PCI), calculados pelo Observatório de Complexidade Econômica do MIT Media Lab. Por fim, este informativo é concluído com uma previsão do comportamento da balança comercial para o ano de 2023.

Dentre as informações analisadas, destacam-se:

Em 07/2023:

1. Diminuição de -2,62% nas exportações e diminuição de -30,21% nas importações da RMC, resultando em queda de -40,25% no déficit comercial regional;
2. As participações nas importações e exportações do estado de São Paulo (SP) foram de 20,15% e 6,82%, respectivamente, respectivamente representando uma redução na participação da RMC tanto nas importações quanto nas exportações do estado em relação ao mesmo período do ano anterior;

Em 12 meses:

1. Aumento de 4,55% nas exportações e diminuição de -2,73% nas importações da RMC, resultando em queda de -6,1% no déficit comercial regional;
2. Destaca-se o crescimento do valor das exportações de tratores, medicamentos e partes e acessórios de motores;
3. Destaca-se o crescimento do valor importado de compostos heterocíclicos de nitrogênio, ácidos nucleicos e seus sais e sangue humano e animal para uso terapêutico e vacinas;
4. Houve aumento relativo das exportações para apenas metade de todos os principais destinos, com destaque para Estados Unidos, México e Paraguai;
5. Houve queda relativa das importações de praticamente todas as principais origens, com destaque positivo para Alemanha e México.

Em suma, para além dos problemas estruturais do déficit comercial regional causados pela dependência das importações de insumos externos, as exportações mostram piora da atividade do setor externo da RMC, em 07/2023, em relação ao mesmo período do ano anterior.

É importante ressaltar que as estatísticas de volume de comércio, baseadas em valores monetários, podem sofrer impactos inflacionários relevantes no período.

Balança Comercial 07/2023

A Tabela 1 traz os dados da balança comercial da RMC para os meses de julho entre 2013 e 2023.

Fonte: Elaboração Própria com base nos dados do Observatório de Complexidade Econômica e do Ministério de Indústria, Comércio, Serviços e Inovação.

O mês de julho é tradicionalmente um mês de relativamente grandes valores históricos das exportações, e alto nível dos valores importados, acompanhado de alta volatilidade.

A partir dos dados da Tabela 1, é possível verificar que as exportações de 07/2023 foram de 465,18 milhões de dólares, apresentando um decrescimento de -2,62% em relação ao mesmo período de 2022. Esse valor corresponde ao segundo melhor valor para o mês em 10 anos, atrás apenas de 2021. Além disso, a participação nas exportações do estado de São Paulo foi de 6,82%, indicando que a RMC retraiu significantemente sua participação nas exportações do estado quando comparado com o mesmo período em 2022.

As importações totalizaram 1,24 bilhão de dólares, no mesmo período, representando um decrescimento de -30,21% em comparação a 07/2022. A participação da RMC nas importações do estado foi de 20,15%, indicando uma queda na participação das importações do estado. O saldo negativo da balança comercial, -784,38 milhões de dólares, sofreu queda de -40,25% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Os principais produtos responsáveis pela redução do valor exportado foram automóveis de passageiros (exceto vans e veículos maiores) (var. -31,96%), polímeros de etileno (var. -75,34%) e óleos de petróleo ou de minerais betuminosos (var. -9,79%). Dentre as altas, destaca-se tratores (var. 5,88%), medicamentos (var. 7,49%) e partes e acessórios de veículos (var. 8,28%).

Nas importações, as principais quedas deram-se para agroquímicos (var. -55,33%), compostos heterocíclicos de nitrogênio (var. -22,19%) e outros compostos orgânicos-inorgânicos (var. -97,50%). Destaca-se, porém, alta no valor de sangue humano e animal para usos terapêuticos e vacinas (var. 75,06%) e de medicamentos (var. 64,30%).

A Tabela 2 mostra as exportações da RMC para 07/2023, agregadas de acordo com o grau de complexidade dos produtos.^[2] Produtos considerados mais complexos são produzidos em países com maior grau de sofisticação tecnológica das estruturas produtivas, portanto, com maiores níveis de produtividade e renda.

Fonte: Elaboração Própria com base nos dados do Observatório de Complexidade Econômica e do Ministério de Indústria, Comércio, Serviços e Inovação.

Houve aumento e queda das exportações em diferentes categorias de complexidade. A de baixa complexidade, teve queda de -41,43%; a média-baixa complexidade teve aumento de 20,04%; média-alta complexidade teve queda de -8,18%; e a de alta complexidade teve aumento de 1,27%. Contudo, mais de 80% das exportações da região se concentraram em produtos de média-alta e alta complexidade.

A Tabela 3 mostra as importações da RMC em 07/2023, agregadas de acordo com o grau de complexidade econômica dos produtos importados.

Fonte: Elaboração Própria com base nos dados do Observatório de Complexidade Econômica e do Ministério de Indústria, Comércio, Serviços e Inovação.

Houve queda dos valores importados em todas as categorias de complexidade. A categoria de baixa complexidade apresentou decrescimento de -2%; a de média-baixa, decrescimento de -18,67%; a de média-alta, decrescimento de -33,04%; e a de alta apresentou queda de -25,82%. As importações de bens de média-alta e alta complexidade representaram mais de 89% do valor de todos os produtos importados.

Balança Comercial 12 meses

A Tabela 4 traz os dados da balança comercial da RMC para os últimos 12 meses.

Fonte: Elaboração Própria com base nos dados do Ministério de Indústria, Comércio, Serviços e Inovação.

As importações atingiram a marca dos 16,52 bilhões de dólares, enquanto as exportações somaram 5,61 bilhões. O desequilíbrio entre importações e exportações rendeu um déficit comercial regional de -10,90 bilhões de dólares – o déficit estadual foi de -2,80 bilhões no mesmo período.

Fonte: Elaboração Própria com base nos dados do Observatório de Complexidade Econômica e do Ministério de Indústria, Comércio, Serviços e Inovação.

A Tabela 5 traz o valor exportado dos principais produtos da pauta regional, em 12 meses, bem como a variação em relação aos 12 meses anteriores. Esses produtos totalizam aproximadamente 38,24% das exportações totais no período. Nota-se que, exceto para automóveis de passageiros, partes de motores, bombas, compressores, ventiladores e exaustores de ar ou de vácuo e preparações e conservações de carne, as exportações seguem em alta para esta cesta de produtos, com destaque para óleos de petróleo ou de minerais betuminosos, que cresceu 84,16% no período.

A Tabela 6 traz o valor importado dos principais produtos da pauta regional, em 12 meses, bem como a variação em relação ao mesmo período do ano anterior.

Fonte: Elaboração Própria com base nos dados do Observatório de Complexidade Econômica e do Ministério de Indústria, Comércio, Serviços e Inovação.

Os produtos listados na Tabela 6 totalizam aproximadamente 47,26% das importações realizadas pela RMC no período. Houve aumento nas importações em cinco dos dez principais produtos, com destaque para ácidos nucleicos e seus sais, que cresceu 44,4% no período; além disso, houve redução das importações de agroquímicos, circuitos eletrônicos, aparelhos telefônicos, partes e acessórios de veículos e outros compostos orgânicos-inorgânicos.

Assumindo que as importações estão relacionadas às atividades econômicas das cadeias à frente dos produtos considerados, há indícios de desaceleração nas indústrias ligadas a esses insumos. Nota-se que três destes setores identificados vêm sofrendo expressivos quedas nas importações há meses. É importante ressaltar que nesse período pode ter tido algum aumento de preços dos insumos importados, podendo elevar o valor das importações também pelo efeito preço.

A Tabela 7 traz as exportações para os 10 principais destinos da RMC, em 12 meses, bem como a variação das exportações por destino em relação aos 12 meses anteriores.

Fonte: Elaboração Própria com base nos dados do Ministério de Indústria, Comércio, Serviços e Inovação.

Houve aumento do valor exportado para apenas metade de todos os principais países, à exceção do Chile, que apresentou uma pequena queda nas exportações, da China e Bélgica, que mantêm sua tendência de queda no valor exportado e diminuição da sua participação na RMC e da Argentina e da Colômbia, que agora apresentam uma variação negativa no valor das exportações dos últimos 12 meses.

A Tabela 8 traz os dados para as 10 principais origens das importações da RMC, em 12 meses, bem como a variação das importações por origem em relação aos 12 meses anteriores.

Fonte: Elaboração Própria com base nos dados do Observatório de Complexidade Econômica e do Ministério de Indústria, Comércio, Serviços e Inovação.

Destaca-se queda das importações para a maioria dos principais países da pauta importadora, sendo estes China, Índia, Japão, Coreia do Sul, França e Vietnã. A maior variação no período foi do México, cujas importações cresceram 13,57% nos últimos 12 meses.

A Tabela 9 traz os dados da balança comercial para os municípios da RMC, em 12 meses.

Fonte: Elaboração Própria com base nos dados do Ministério de Indústria, Comércio, Serviços e Inovação.

Previsões e perspectivas para 2023

As análises mais recentes do Observatório PUC-Campinas apontam para um ano de queda expressiva nas importações (-22,28%) e de leve aumento das exportações (1,15%). Em relação as últimas previsões, nota-se que os dados de exportação do mês 07/2023 indicaram uma aceleração na taxa de queda das importações previstas no ano (previsão anterior era de queda de 20,72%), e uma redução um pouco menor das importações (previsão anterior era de aumento de 3,71%).

O contexto de tendência de redução das importações pode ter base na queda dos principais produtos importados pela RMC, mas também pode indicar desaceleração no ritmo da produção industrial.

1. USD – dólares americanos; FOB – free on board. ↑
2. A agregação em grupos de complexidade é elaborada por metodologia própria do Observatório PUC-Campinas, com base nos dados produzidos e divulgados pelo Observatório de Complexidade Econômica (OCE). Produtos mais complexos são produzidos em economias mais avançadas e estão associados a maiores taxas de crescimento. ↑
3. Categorias dos produtos estão em formato simplificado, verifique o código NCM ao lado dos produtos para ver todos os produtos da categoria em questão. ↑